Santander Brasil reportou nesta quarta-feira seu menor lucro líquido e rentabilidade em um trimestre desde o fim de 2023, surpreendendo negativamente o mercado. O desempenho foi afetado por spreads de crédito mais estreitos, aumento nos custos e provisões elevadas para créditos inadimplentes.

Após a divulgação dos resultados, as ações do banco, que opera na maior economia da América Latina, caíram até 7% na bolsa de São Paulo, rumo a seu pior desempenho desde abril de 2020.

No segundo trimestre, o banco registrou um lucro líquido de R$ 3,01 bilhões, o que representa uma queda de 17,6% em comparação ao mesmo período do ano anterior. O valor ficou abaixo da expectativa de R$ 3,9 bilhões que analistas consultados antecipavam.

Este resultado marcou a menor lucratividade trimestral do Santander desde o último trimestre de 2023. O retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE), importante indicador de rentabilidade, também caiu, passando de 16,4% para 12,5% em um ano.

Analistas do BB Investimentos consideraram os resultados fracos e reforçaram que não há sinais claros de uma recuperação na rentabilidade. O Santander Brasil costuma ser o primeiro grande banco do setor privado a divulgar seus resultados trimestrais, influenciando a expectativa em relação a concorrentes como Itaú Unibanco e Bradesco, que divulgam seus resultados na próxima semana.

Os analistas do Itaú BBA afirmaram que a repercussão do desempenho do Santander é limitada e que o banco tem enfrentado uma trajetória de receita mais fraca, com desafios relacionados a créditos inadimplentes. Eles esperam um desempenho mais sólido do Bradesco nas próximas divulgações.

No início da década, o Santander Brasil adotou uma postura mais cautelosa na concessão de crédito, o que resultou em resultados menos satisfatórios durante essa transição.

Diretor financeiro busca um banco mais previsível

A receita líquida de juros, que indica os lucros advindos de empréstimos menos os custos de captação, teve uma leve queda de 0,4% em relação ao ano anterior, totalizando R$ 15,34 bilhões. Os spreads mais estreitos refletem uma exposição menor ao segmento de renda média.

As provisões para créditos inadimplentes aumentaram 6,5% em relação ao ano anterior, totalizando R$ 8,26 bilhões. O banco explicou que esse aumento é resultado de ajustes em critérios de provisionamento e um cenário desafiador de crédito, afetando carteiras específicas.

Carlos Gonzalez-Blanch, diretor financeiro do Santander Brasil, destacou que a atualização dos modelos de provisão poderá impactar os resultados do quarto trimestre, levando em conta a deterioração nas perspectivas macroeconômicas e as altas taxas de juros no país.

O diretor declarou que pretende aumentar o retorno sobre o patrimônio líquido por meio da ampliação de receitas não relacionadas a crédito, redução de custos e normalização das provisões para devedores duvidosos. “Desejo um banco mais ‘chato’, mais previsível, que evite surpresas, tanto positivas quanto negativas”, comentou durante uma teleconferência com analistas.

Esses resultados foram divulgados em um momento de mudanças na liderança do banco. Gonzalez-Blanch assumiu em 2025, durante a troca com o ex-diretor executivo Mario Leão, substituído por Gilson Finkelsztain, ex-CEO da B3.