O mercado de leilões imobiliários teve um movimento significativo, atingindo R$ 420 bilhões em 2025, de acordo com dados da plataforma SPY Leilões. Foram registradas 299.732 transações no país, com 116,6 mil arremates apenas no primeiro semestre, o que representa uma alta de 25,1% em relação a 2024.

Se você ainda acredita que leilões de imóveis são exclusivos para especialistas, está na hora de mudar essa visão. Esses números indicam que esse tipo de investimento se consolidou como uma classe de ativos com um forte respaldo econômico.

Pressão sobre as famílias e mudanças no mercado de crédito

Atualmente, a taxa Selic, que estava em 15% ao ano entre junho de 2025 e março de 2026, foi reduzida para 14,25% em junho. As previsões indicam que 2026 pode fechar com taxas entre 13,5% e 14%. Contudo, mesmo com essa queda, os juros ainda permanecem altos, afetando significativamente as famílias endividadas. Com 81,7 milhões de brasileiros inadimplentes, a situação se torna crítica, já que o custo da rolagem das dívidas muitas vezes excede a capacidade de pagamento, o que leva à retomada dos imóveis pelos credores e aumenta a oferta de leilões.

Adicionalmente, as taxas do Sistema Financeiro da Habitação permanecem entre 10,5% e 12% ao ano, resultando em um acesso desigual ao crédito tradicional. Embora a redução da Selic possa beneficiar algumas linhas de crédito, o financiamento imobiliário não está acompanhando essas tendências, o que pode abrir novas oportunidades para os leilões.

Oportunidades nos leilões

Os leilões de imóveis oferecem uma vantagem atrativa: o desconto médio na arrematação é de 37,3% em relação ao valor de avaliação, com um prazo médio de 45 dias entre o edital e a arrematação. Esse valor deve ser comparado com a valorização do mercado tradicional, que apresentou uma alta de apenas 2,42% nos preços residenciais no primeiro semestre de 2026, abaixo da inflação do período.

Em um cenário em que a valorização dos imóveis no mercado convencional não está acompanhando a inflação, adquirir um imóvel em leilão com desconto já embutido no preço torna-se uma estratégia interessante. Essa abordagem permite que o investidor opere com uma margem de segurança, dependendo menos da valorização futura do ativo.

Outra observação relevante é que os leilões podem servir como um termômetro do setor imobiliário, revelando tendências antes dos indicadores tradicionais. A análise dos volumes de arrematações e o perfil dos compradores pode antecipar sinais sobre a saúde do mercado.

Uma mudança de comportamento do investidor

Nos últimos anos, a participação de investidores em fundos imobiliários na B3 cresceu de menos de 200 mil cotistas em 2019 para 3,13 milhões em março de 2026, com a participação de pessoas físicas correspondendo a cerca de 74% do total. Isso demonstra que há uma mudança de mentalidade entre os brasileiros, que buscam novas formas de investir em ativos imobiliários, além da aquisição de imóveis físicos.

A complexidade como oportunidade

Apesar de a modalidade de leilão envolver especificidades, aqueles que se aprofundam no tema e analisam as condições do imóvel, a liquidez da região e os custos totais, podem perceber que o retorno está, de fato, na estratégia de compra com desconto. A pergunta que precisa ser feita é se o desconto é suficiente para garantir uma margem de segurança no momento da venda.

Portanto, os leilões imobiliários emergem não apenas como uma alternativa, mas sim como uma oportunidade consolidada, com uma lógica econômica própria e uma margem de segurança estructural. A barreira de entrada é mais técnica do que financeira, e superar essa complexidade é o que poderá gerar oportunidades valiosas para os investidores.

Com informações de forbes.com.br.