O Conselho de Administração da CSN (CSNA3) deu sinal verde para a troca de bonds que vencem em 2028, que atualmente oferecem juros de 6,75% ao ano, emitidos pela sua subsidiária CSN Inova. A notícia foi divulgada em um fato relevante pela companhia na última quinta-feira, dia 30.

Nesta oferta de troca, um total de títulos em circulação chega a US$ 1,3 bilhão, aproximadamente R$ 6,6 bilhões com a cotação atual. Os investidores que aceitarem participar da troca receberão novas notas com vencimento em 2030, com juros que sobem para 11% ao ano, além de uma quantia em dinheiro.

A cada US$ 1 mil em principal oferecido, o investidor receberá US$ 746,15 em novas notas e US$ 253,85 em dinheiro, além dos juros acumulados até a conclusão da operação.

As novas notas terão garantia integral da CSN. A operação prevê a emissão de até US$ 970 milhões em novas notas e até US$ 330 milhões em pagamentos em dinheiro.

Vale destacar que existe uma cláusula que pode reduzir a taxa de juros das novas notas de 11% para 10,50% ao ano, caso o principal seja diminuído em pelo menos US$ 200 milhões antes de 12 de fevereiro de 2028.

A oferta é direcionada a investidores institucionais qualificados nos Estados Unidos e em outros países, exceto Brasil e Estados Unidos. A janela para participar começou no dia 30 de julho de 2026 e se encerrará em 10 de agosto de 2026, com liquidação programada para 12 de agosto de 2026. Para que a operação seja efetivada, ao menos 70% do saldo das notes existentes (cerca de US$ 910 milhões) precisa ser ofertado e aceito para a troca.

Além disso, a CSN Inova está solicitando aos investidores o consentimento para modificar certas condições do contrato que regula as notes atuais.

Cotação das ações da CSN

No mercado, as ações CSNA3 estão sendo negociadas a R$ 4,95, refletindo uma valorização de 7,14% nos últimos 30 dias. Contudo, desde o começo do ano, a queda acumulada nas ações da CSN atinge 43%.

Com informações de forbes.com.br.